Oferta da BNDESPar atrai participação de 8,8 mil pessoas físicas

Gazeta Mercantil
2/8/2007

Os investidores pessoa física demonstraram forte interesse pela oferta pública de debêntures realizada pela BNDESPar. Prova disto é a participação de 8,8 mil pessoas físicas, mais que dobro do registrado na emissão anterior. A oferta movimentou R$ 1,35 bilhão.
Somando as duas séries previstas na oferta, os investidores de varejo ficaram com 180.985 debêntures. Na oferta anterior, 4,25 mil investidores pessoa física adquiriram 99,9 mil debêntures. Prevista inicialmente para a distribuição de 1 milhão de debêntures, a oferta foi ampliada em 35%, face à elevada demanda apresentada por investidores de varejo (pessoas físicas) e institucionais.
A operação foi realizada em duas séries, uma com taxa prefixada e outra indexada à variação do IPCA, ambas com valor nominal inicial de cada debênture de R$ 1.000,00. A série prefixada, cujo vencimento ocorrerá em janeiro de 2011, é composta por 550 mil debêntures (R$ 550 milhões) e oferecerá ao investidor uma taxa de juros de 11,20% ao ano. O rendimento equivale a um spread de 0,3% sobre o título equivalente do Tesouro (NTN-F), na data de fechamento do bookbuilding (processo de formação de preços). A série atrelada ao IPCA, cujo vencimento ocorrerá em agosto de 2013, é composta por 800 mil debêntures (R$ 800 milhões) e proporcionará ao investidor uma taxa de juros real de 6,80% ao ano, acima da inflação medida pelo IPCA. O rendimento equivale a uma diferença de aproximadamente 0,18% acima dos títulos equivalentes do Tesouro (NTN-B). Os spreads reduzidos refletem o baixo risco de crédito (Aaa.br pela Moody""s) desta emissão.