Saiba investir no sonho

Jornal da Tarde de 12/08/2007

Economistas mostram os investimentos mais apropriados para se atingir um objetivo

Marcos Burghi, marcos.burghi@grupoestado.com.br

Um sonho é apenas um sonho, mas se bem planejado transforma-se em projeto. Daí para a realidade, bastam alguns passos, que devem ser dados com disciplina e determinação.O Jornal da Tarde pediu a três especialistas em finanças pessoais - Marcos Silvestre, coordenador do Centro de Estudos em Finanças Pessoais (Cefipe); Miguel de Oliveira, vice-presidente da Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac) e Willian Eid Junior, coordenador do Centro de Estudos em Finanças da Fundação Getúlio Vargas em São Paulo (FGV/SP) - que dessem suas opiniões a respeito de qual investimento escolher para a realização de quatro projetos de vida: comprar um carro de R$ 30 mil em dois anos, comprar um imóvel de R$ 100 mil em cinco anos, guardar dinheiro para o filho de 11 anos resgatar quando chegar aos 21 e poupar para o complemento da aposentadoria em 20 anos. Os cálculos, é bom lembrar, foram feitos considerando-se que o poupador ainda não tenha nada guardado. Quem tiver, melhor.Silvestre faz uma recomendação geral: as melhores opções são poupança para os mais conservadores, fundos de renda fixa como alternativa de risco intermediário e fundos de ações para os mais arrojados. Veja abaixo o que cada um recomenda para se atingir os objetivos.

Marcos Silvestre

Comprar um carro de R$ 30 mil dentro de dois anos

Caso se trate de um investidor conservador, o melhor é depositar mensalmente na poupança R$ 1.193. O rendimento mensal, já descontada a inflação, fica em torno de 0,40%. Alguém mais arrojado pode aplicar todo o mês R$ 1.080 em um fundo de ações, cuja rentabilidade real está em 1,25%.Comprar um imóvel de R$ 100 mil dentro de cinco anos

Para os mais conservadores, ele recomenda a poupança. O indicado é um depósito mensal no valor de R$ 1.478. E reitera as ações como opção aos mais arrojados, que devem aplicar R$ 1.129 ao mês.

Guardar dinheiro para o filho de 11 anos resgatar daqui a dez anos (renda de R$ 2 mil)

Silvestre insiste na poupança e nas ações. Neste caso, quem optar pela poupança deverá guardar R$ 758 todo o mês para chegar a uma renda de R$ 100 mil daqui a 11 anos. Em ações, o valor a ser investido mensalmente deve ser de R$ 301.

Guardar para a aposentadoria daqui a 20 anos - caso de uma pessoa que hoje tenha 40 anos e almeje uma renda mensal de R$ 2,5 mil

Para este caso, o ideal seria chegar a um total de R$ 900 mil em 20 anos. Mais uma vez, ele indica a poupança para os mais conservadores, que teriam um desembolso mensal de R$ 2.241. Para quem optar pelo fundo de ações, o valor aplicado mensalmente seria de R$ 601.

Miguel de Oliveira

Comprar um carro de R$ 30 mil dentro de dois anos

Se os recursos forem depositados mensalmente na poupança, a pessoa tem de fazer depósitos no valor de R$ 1.159,08. Se, por outro lado, forem aplicados em um fundo de renda fixa, o valor mensal para depósito tem de ser de R$ 1.138,82.Comprar um imóvel de R$ 100 mil dentro de cinco anos

Se os recursos forem depositados todo mês na poupança, ele tem de fazer aportes de R$ 1.368,08, recomenda Oliveira. Se estes recursos forem aplicados em um fundo de renda fixa, o valor mensal para depósito tem de ser de R$ 1.305,08.

Guardar dinheiro para o filho de 11 anos resgatar daqui a dez anos - renda de R$ 2 mil

Considerando depósitos mensais de R$ 500, ele teria, ao atingir 21 anos, o valor de R$ 90.459,46, na poupança, e de R$ 100.108,73 se em um fundo de renda fixa. Se os depósitos mensais forem de R$ 1.200, ele terá na poupança R$ 217.102,71 e em um fundo de renda fixa, R$ 240.260,96.

Guardar para a aposentadoria daqui a 20 anos - uma pessoa que hoje tenha 40 anos e almeje uma renda mensal de R$ 2,5 mil

Para obter uma renda vitalícia de R$ 2,5 mil, ele teria de fazer a compra de um plano de previdência privada e, neste caso, o valor mensal de contribuição teria de ser de R$ 812,59, explica o vice-presidente da Anefac.

Willian Eid Jr.

Comprar um carro de R$ 30 mil dentro de dois anos

O conselho é prazo curto e valor bem determinado. Investimento de baixo risco. Aqui, talvez o melhor seja a poupança, já que, como o montante é pequeno, as taxas de administração dos fundos serão elevadas. É possível imaginar um rendimento médio de 7,5% ao ano na poupança, ou 0,6% ao mês. Isso exige um investimento mensal de R$ 1.165. Também o tesouro direto pode ser uma opção.Comprar um imóvel de R$ 100 mil dentro de cinco anos Aqui, afirma Eid Jr., o problema é mais complicado, já que o prazo é maior. A recomendação é procurar um fundo multimercado não muito agressivo com um retorno de 7,65%, líquido de Imposto de Renda (alíquota de 15% em dois anos, ou ainda 0,616% ao mês). Isso dá um investimento de R$ 1.382,66 por mês.

Guardar dinheiro para o filho de 11 anos resgatar daqui a dez anos - renda de R$ 2 mil

Será preciso acumular R$ 400 mil nesses dez anos. E aqui ocorre novamente o problema do risco: esse é o tipo do investimento onde o risco é ruim, afinal é o futuro do filho, afirma Eid Jr.. Se for na poupança, imaginando agora um rendimento médio de 0,55% ao mês, será preciso poupar mensalmente R$ 2.362,30. Se conseguir investir em fundos multimercados que ofereçam uma rentabilidade maior, de 0,65% ao mês, por exemplo, será necessário poupar R$ 2.210,00.

Guardar para a aposentadoria daqui a 20 anos - uma pessoa que hoje tenha 40 anos e almeje uma renda mensal de R$ 2,5 mil

Há, neste caso, o mesmo problema do dinheiro para o filho, diz Eid Jr.. A regra é risco baixo. Com R$ 2,5 mil por mês a 0,5% de rentabilidade, significa que ele terá que acumular R$ 500 mil. Se ele conseguir os tais 0,55% ao mês na poupança, vai ter que poupar R$ 1.007 por mês. Mas, se a pessoa for uma ótima investidora, ativa, que acompanha o mercado e muda suas posições conforme as melhores previsões, conseguindo cerca de 0,8% ao mês, vai necessitar de uma poupança mensal de R$ 693.